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趋势交易者热衷于交易突破，他们假定趋势会继续，觉得可以高价买入，然后在更高价格卖出。因为入场后很容易承受浮亏，还设置了MAE和MFE来评估最大变动幅度是有利或不利。

趋势概念本身并没有问题，但趋势不会永远持续下去，所以交易突破，容易沦为击鼓传花的庞氏游戏。

我要分享的订单流策略，突破只用来辅助预估方向，核心假设与趋势突破策略正好相反，或者说更接近现实中做买卖的思路：那就是只在批发价买入，等价格上涨时以零售价卖出。

在不理解原理的人看来，订单流策略是价格下跌时买入，价格还在上涨时卖出的高风险策略。

可在我看来，这个策略相当安全，几乎是买入就涨，卖出就跌。可以说，这就是被人传得神乎其神的起爆点策略。

各路大神、高手们秘而不宣的压箱底绝学，接下来我将无偿分享。

只需要你暂时放下以前学到的东西，保持开放的空杯心态来学习这套策略。

一、我的交易策略迭代过程

1.Pricaction策略

初次接触裸K是阅读下列价格行为系列书籍：

NialFullrBabyPipsYTC六卷+附著Albrooks的趋势、区间、反转三篇许佳聪的《裸K线交易法》AdamGrims的《Thartandscincoftchnicalanalysis》其它……

它们几乎都是基于支撑阻力的主观交易策略，由于其中主观部分太多，比较依赖经验判断，因此学习过程较难，且胜率和盈亏比都不太理想。（晚上阅读逐根K线分析和服用安眠药的效果相同，交易时逐根分析K线脑子会烧掉）

中间甚至还学了K均交易法、顾比均线流，然而终究是在蹉跎时间，使用这种指标策略永远无法理解行情。仔细想想就该明白，如果盈利效果真的好，那些人又何必去开培训班？

YTC里提出的“最后批发价”概念让我找到了突破口，验证时买入就涨，卖出就跌。这让我感到十分诧异——这么神奇的方法，为什么其他人没有发现？

尽管经过反复测试后发现，那只不过是盘整行情里的特定现象，但短暂的成功引发了我极大的兴趣。于是根据YTC的提示去外网搜索最后批发价，直到搜索到SamSidn的文章。

2.供需交易策略与价格结构策略

年10月左右，从SamSidn的帖子里了解到供需概念后，又在forxmntoronlin这个网站里，搜到了很多供需交易的教程。对我而言，算是打开了一扇新世界的大门。

供需策略比PA策略更客观有效（特指之前提到的PA资料中所述的策略），尤其是在加密货币市场非常好用，因为加密货币走势比货币更单纯，更适合技术分析新手。

学习资料来源：

forxmntoronlin有很多优秀文章学习供需SamSidn的课程资料（最早出现，但并非最好）即时交易的免费视频B站的供需教程视频油管视频不推荐国内上万块的线下课程，钱多请随意

但供需策略同样有缺点，就是在动量方向转换上显得有些迟钝。因此必须结合大周期的结构策略来提高胜率。

3.订单流交易策略

在知乎上搜索订单流，大多都是讲订单流软件。这种软件可以在K线上直接看到订单成交记录，其实同样也要相应策略支持，无法让人直接洞见财富密码。

本文讲的订单流策略，内容大部分源自ICT的聪明钱概念（SMC：SmartMonyConcpt）。由于基本面和市场间参照的理论实在看不懂，所以只学到了一些技术分析方面的部分内容。

ICT的作者是位有二三十年经验的交易者和交易者导师，课程比较深奥晦涩，但非常经典。油管上所有的SMC概念都发源于他和他的学生，但很少有人承认这一点（会影响培训赚钱）。

从去年11月在B站UP主“流动性再平衡”那里接触到SMC概念，到今年11月，差不多正好一年的时间。技术上实现了从零到一的跨越，自觉进步很大（从幼儿园到小学水平），如果不是英语能力几乎为零，可能会耗费更少的时间吧。

订单流策略是我对ICT技术的个人解读，之所以叫这个名称，是引用了DamonGoldsmith《订单流交易》[1]对机构订单的解读，并不代表我讲的内容来自这本书。如果你不了解订单流，不妨将这本书作为入门读物。

这种跟随大机构资金的策略，与常见的技术分析（又称为零售技术）区别很大：

零售交易者的技术，大多是基于水平支撑阻力，和动态支撑阻力（均线、趋势线、布林等），并以此设定止盈止损。银行机构则是根据算法低买高卖（slltobuy或buytosll），通常会有制造流动性、利用流动性，制造流动性失衡、填补失衡等行为。扫掉零售交易者的止损，是极常见的附带行为。

学习来源：

油管[2]电报……

二、订单流策略前置概念

订单块——S2B/B2S流动性——流动性池（SSL/BSL）、止损获取（SH）流动性失衡——流动性缺口、合理价值缺口价值平衡——溢价、平衡点、折扣价价格传递——区间、趋势动量转换

1.订单块

定义：在任意时间周期中，价格强势上涨突破结构前的最后一根阴线，或大幅下跌突破结构前的最后一根阳线，就是订单块（Ordrblock简称OB）。

通常订单块使用K线的高低点区域，不论是大实体的动量K线，还是长影线的区间K线，只要符合定义就属于订单块。

与供需概念相比，订单块可以视为广义的供需区，或把供需区视为狭义的订单块。因为供需策略中的供需区，特指纺锤线/十字星等影线为主的区间K线（影线大于50%）。但在实际应用中，会发现供需区有些不切实际——价格经常在大实体订单块处反转，而非供需区。

上面括号中问题的答案是：

价格信息在任何时间周期中都是相同的，但不同的时间周期会改变K线的外观和数量。

彻底理解并自行拓展这句话非常重要！这是裸K的底层逻辑之一。如果单纯只看K线形态，可能你这辈子也无法走出迷惘。

我在以前的文章里提到多周期时，解释过时间周期是个相对区间。就像用放大镜看物体，为了看得更清楚，可以根据自己的视力来进行远近调节。

即便是做1小时周期，谁又规定了不能参考15分钟、2小时和4小时的走势呢？

决定交易哪个周期，与个人交易时间、精力、资金量和风险承受力相关，同任意周期的行情走势并没有太大关系。

成因与作用：

关于成因，我也不知道具体真相，但订单流理论可以自圆其说，所以暂且认为事实就是如此，因为没人能了解全部的市场真相。

重点是，你如何看待市场，拥有怎样的市场观，以及如何根据市场观点进行交易。

交易时想要买入做多，必须有人卖出空单；想要买入做空，必须有人卖出多单。只有一买一卖才能完成一笔交易，如果做空时缺乏买单，市场价格就会下降寻找买方。反之，市价会上升寻找卖方。（请自行查阅DamonGoldsmith的《订单流交易》）

大机构主要借助算法进行交易，它们的大额订单即便经过拆分，也会对市价造成较大影响。通常会以日为单位完成价格交付，或在流动性最好的时段进行订单匹配。

为了确保订单成功执行，降低订单对市场价格的影响和滑点成本等不利因素。会在关键位置采用slltobuy或buytosll的方式进行交易。

即先通过卖出推低价格突破前低支撑，然后利用散户的突破卖单和买单止损（即市价卖单），与机构的大额买单进行匹配（完成交易的主体，是机构自己的卖单）。

当价格走势上涨后，机构的卖单就作为成本套住了。如果是散户，可能不得不进行止损。但机构资产雄厚，可以用获利卖出的方式，对成本进行回收（传统技术分析将这种行为叫作测试，或回踩确认）。

如果机构的订单尚未完全成交，就会利用回收成本的订单流，在初次入场的成本价附近再次交易。这些行为体现在图表上，就是价格反转后得到确认，开启了新一波的趋势。

机构的建仓成本区，就是订单块。在这里面堆积了大量的订单成本，是机构一定会保护的区域。

并非所有订单块都会很快回收，也不要僵化的看待订单流概念，别试图寻求确定性，订单流策略只是概率优势更高一些罢了。

2.流动性

定义：

在投机市场中，流动性可以简化理解为待成交订单。

订单类型大致有三种：

市价单（marktordr）限价单（limitordr），又叫回调单止损单（stopordr），我更习惯叫作突破单

价格涨跌主要是由市价单推动，会消耗流动性。限价单和止损单都可以提供流动性，但又有所不同。

限价单以价格优先，只有当价格运行到指定价位才能匹配成交，绝不会出现滑点（如果限价单都滑点，说明平台一定有问题）。

止损单以成交优先，未成交时提供流动性，成交时转为市价单消耗流动性。

注意，三种订单都可以选择设置止损，或不设止损。

设止损，相当于抽一管血防身。不设止损，就是直接拿命去抗。

以上是从订单类型上介绍流动性的提供方与消耗方，下面从参与者角度来说：

汇市流动性的提供方，主要为银行等大型机构，用来保证货币最基本的流通汇兑需要。它们同时也是流动性的主要消耗方，会通过各种方式获取流动性。

其次是大量投机商和零售交易者——尽管参与者的数量庞大，但资金量仅占少数比例。

通常流动性和价格波动性成反比：流动性匮乏时，价格波动剧烈，时常跳空；流动性充足时，价格波动更加平稳。

所以在流动性不足的市场环境中交易，对大机构的成本而言是不利的。

想要获得足够的流动性，主要通过两种途径：

1.在成交量较大的欧美盘重叠时段交易

2.建立和吸收流动性池

流动性池（liquiditypool）：

流动性池是指待成交订单大量堆积的区域，通常位于大周期的波段高/低点外。

在这个关键位置，堆积着入场者的止损（stoploss）和未入场者的突破单（stopordr），价格一旦突破这里，就能获取大量流动性。

我们不需要查看市场深度图，也不需要开启十档盘口，只需要通过逻辑分析和观察就够了。即使是流动性分布图或者订单流软件，也不见得能做得更好。

其中位于高点外的是空单止损，如果价格突破高点，空单被止损后将转为市价买单，因此叫做买方流动性（BSL：Buysidliquidity）。

位于低点外的买单，止损后会转为市价卖单，提供卖方流动性（SSL：Sllsidliquidity）。

但不是所有高低点外的区域都属于流动性池，只有技术分析中常用的支撑阻力处才是。

没错，常见的支撑阻力是大玩家用巨量资金建立的陷阱！

价格对支阻触及的次数越多，支撑阻力就越弱，流动性池中累积的止损资金就越庞大。

然后机构就可以开始收割了——或者说通过S2B/B2S的方式获取止损（SH：Stophunt），利用SSL/BSL完成订单匹配。

因此，技术形态上的双顶/双底、等高点（EQH）/等低点（EQL），都是不错的流动性池。

作用：

流动性的意义，好比燃料相对于汽车、食物相对于动物。机构需要流动性完成价格交付，在价格上行取走高点流动性的同时，又在低点汇聚流动性，反之亦然。

补充一点，其实散户提供的流动性，对机构而言是远远不够的。只不过长久以来散户所用的技术，正好让自己的止损位于机构建立的流动性池内。利用这种额外的流动性，能为机构节省不少成本。

3.流动性失衡

定义：

在任意周期中，实体大K线和连续的同向K线都属于流动性失衡，它表明这些K线中只有买单或只有卖单，这种情况对市场而言，是低效而不健康的，机构算法必然会引导价格（立即或将来）对这些区域进行（完全或部分）填补。

值得

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