智通财经获悉，12月26日，总市值46亿元的POE胶膜次新股鼎际得(.SH)盘后公告，全资子公司辽宁鼎际得石化科技有限公司拟投资建设POE高端新材料项目，总投资约98.68亿元。受此消息影响，鼎际得今日(27日)涨停，A股POE胶膜概念股开盘活跃。中金表示，由于POE水汽阻隔、抗PID等性能优异，在N型光伏电池封装胶膜中的渗透率提升，随着TOPCon等N型光伏装机量的快速增长，光伏胶膜对POE的需求量将持续提升。该行预计POE供应有望持续紧张，POE价格和盈利有望继续提升，看好产业化进度居前的企业国产化的发展。

具体来看，本次建设POE高端新材料项目，分两期实施，总建设周期为5年，规划总投资约98.68亿元人民币。总建设规模为40万吨/年POE联合装置，30万吨/年α-烯烃装置，25万吨/年碳酸酯装置，Nm3/h电解水制氢装置等。

资料显示，光伏胶膜是组件构成的关键辅材，集成于盖板玻璃/背板与中间电池片之间，起到粘接、保护作用。胶膜在组件成本占比约4-6%上下，比例不高但对组件使用寿命、发电效率影响明显，对其透光率、透水率、耐候性(耐紫外线、高温)、粘接强度、抗老化能力等有较高的要求。其中，POE有更好的水汽阻隔率与更好的耐候性能、抗PID能力等优势性能。目前POE胶膜的渗透率在23%上下，预计伴随TOPCon产业的继续放量，POE胶膜渗透率可能会相应的加速提升。

根据中国光伏行业协会，年POE胶膜以及共挤型EPE(EVA-POE-EVA)胶膜合计市场占比23.1%，海通证券测算对应POE需求约14万吨，预计年光伏POE需求有望达到30万吨以上。随着高效组件渗透率提升，预计POE在光伏领域的需求有望进一步增长。

然而POE产能主要集中在海外。据海通证券研报显示，全球POE产能超过万吨，生产技术主要由美国陶氏、埃克森美孚、日本三井化学、韩国LG化学、SK集团、沙特阿拉伯沙比克等少数企业掌握，其中陶氏是全球最大的POE生产商，占比40%以上。年国内POE需求量约20万吨，均依赖于进口。

目前，国内石化企业纷纷布局POE产能，国内万华化学、中石化茂名石化、东方盛虹斯尔邦等已经完成POE中试，中石化天津石化、卫星化学、浙石化等企业也在积极规划POE产能，国产化布局加快。此外，卫星化学、浙石化等也在布局上游α烯烃原料。

据中信证券统计，国内已规划POE产能约为万吨，多数企业通过中试-放大稳健推进。根据各企业产能规划及项目推进情况，考虑到项目试车及产能爬坡，年有望实现国产化量产突破。

东方财富证券表示，短期POE粒子供给有限，具备POE粒子保供的胶膜厂受益，建议

转载请注明:http://www.aideyishus.com/lkjg/4704.html